Jednostavno investiranje u ETF-ove kroz Finax robo-savjetnik

Kada ste si osigurali fond za “crne dane”, odabrali dobrovoljni mirovinski fond i možda malo špekulirali sa kriptovalutama vrijeme je za “pravo” investiranje, možda upravo kroz Finax robo-savjetnik. Pravo pod navodnicima zbog toga što korištenjem robo-savjetnika nemate neku kontrolu, osim koliko ćete i kada sredstava uplatiti, ali o tome više u nastavku.

Prije nego odlučite kome dati svoj novac na upravljanje potrudite se detaljno istražiti o kakvoj se tvrtki i kakvom proizvodu radi. Najlakše je uplatiti novac i igrati se investitora, ali ako kasnije ne možete do tog novca jer niste znali u što ulažete i koji su rizici onda nikakve koristi od svega toga.

Uvod

Ako čitate ovaj blog post vrlo je vjerovatno niste “na ti” sa investiranjem u financijske insturumente i želite se o tome više informirati. Također vrlo je vjerovatno da kada i krenete s investiranjem da će u pitanju biti manji iznosi što nas opet dovodi do zaključka da će i prinos biti u tom rangu – manji. Sve to vas ne treba obeshrabriti, ali treba zadržati dozu realnosti i ne voditi se iluzijom o nekakvoj laganoj, brzoj i velikoj zaradi.

Što je robo-savjetnik i zašto on, a ne “pravi” broker?

Kada se odlučite za investiranje imate dvije opcije.

Prva je odabrati “pravog” brokera kod kojega možete investirati novac u odabrane investicijske instrumente i potražiti savjet ili pomoć. Taj broker ima svoje troškove, njegova brokerska kuća treba svim tim djelatnicima isplatiti plaće, pokriti ostale troškove i ostvariti dobit. To sve ide u određenom postotku iz vaše investicije. “Pravi” brokeri često imaju točno određen minimalan iznos investicije od npr. 5000€. Uz to često imaju i naknade za neaktivnost, povlačenje sredstava s računa i sl. Investitorima početnicima sve to može biti velika prepreka. Pogotovo kada su u pitanju manje mjesečne uplate.

S druge strane, postoje računalni sustavi koji to sve automatiziraju na bazi matematičkih pravila i algoritama. Za početak vam pomognu odabrati adekvatnu investicijsku strategiju, a onda automatiziraju upravljanje vašom investicijom. I takva vrsta usluge ima svoje troškove jer i taj sustav je netko napravio, održava ga i razvija. Ipak, njihovi troškovi su niži jer je interakcija s osobama koje stoje iza toga svedena na minimum ili nepotojeća. Zbog toga si robo-savjetnici mogu dopustiti naplatu manjih naknada. Još jedna prednost robo-savjetnika je što često nemaju određen minimalni iznos investicije, a ako ga i imaju vrlo je nizak. U slučaju Finaxa to je 20€ (150kn). Sve to kako bi privukli investitore početnike.

Robo-savjetnici

Kada se “pravi” brokeri izbace iz jednadžbe ostaje za vidjeti što je drugo dostupno u Hrvatskoj.

Najbolji prijatelj i najveći neprijatelj investitora je vrijeme. Najveći prijatelj kada počnete što ranije investirati, pa makar i s manjim iznosima. Najveći neprijatelj ako stalno nešto čekate. Da bude “pravi vrijeme”, da skupite još samo malo više novaca, da neki drugi, treći ili peti robo-savjetnik opet omogući registraciju. Za svo to vrijeme čekanja gubite potencijalni prinos.

Dao sam si rok od početka ove godine sve do sada čekati i pratiti kako će se kretati stanje dostupnih robo-savjetnika za nas u Hrvatskoj, kada će neki od njih opet omogućiti registraciju, hoće li biti promjena u iznosima naknada i sl., ali jednom je i to čekanje moralo prestati i odluka se trebala donijeti.

Osim Finaxa proučavao sam još neke robo-savjetnike dostupne korisnicima iz Hrvatske. Jedan od njih navodno nema naknade, ali ih zapravo ima i nisu skroz transparente pa sam od njega odustao. Drugi robo-savjetnik ima niže naknade od Finaxa, ali ulaže u distribuirajuće ETF-ove što znači da isplaćuju dividendu na što ide porez. Za razliku od Finaxa koji ulaže u akumulirajuće ETF-ove koji ne povlače za sobom poreznu obvezu. Također, dva od tih robo-savjetnika već nekoliko mjeseci (zbog Brexita!?) ne omogućavaju otvaranje novih investicijskih računa.

Zašto Finax?

Finax u zadnje vrijeme provodi dosta “agresivnu” kampanju i teško je ne naletjeti na njihovu reklamu. Relativno su nova tvrtka, osnovani 2018. godine u Slovačkoj.

S obzirom na minimalni iznos investicije od samo 20€ (150kn), stekao sam dojam da su im ciljana skupina manji investitori, početnici, koji mogu izdvajati neke manje mjesečne iznose. Oni s većim kapitalom vjerojatno će svoj novac ipak prije povjeriti “pravom” brokeru s višegodišnjim iskustvom na tržištu.

Finax portfelji
Izvor: https://mytetka.com/

Finax nudi ulaganje u dionice i obveznice putem indeksnih ETF-ova. U ponudi je ukupno 11 investicijskih portfelja s različitim omjerima dionica i obveznica.

Skraćenica ETF dolazi od engleskih riječi Exchange traded fund, i odnosi se na vrstu pasivnih fondova kojima se trguje na burzi. ETF-ove si možete zamisliti kao košare sa različitim dionicama. Koje će dionice određeni fond kupiti, nije vaša stvar. – LovaDoKrova

Koliko to sve košta?

Kada se Finax uspoređuje s ostalim robo-savjetnicima koji su dostupni hrvatskim državljanima činjenica je da su njihove naknade veće.

Finax naplaćuje dvije vrste naknade:

  • naknada za upravljanje u iznosu od 1,2% godišnje
  • naknada za obradu platne transakcije za depozite manje od 1,000€ u iznosu od 1,2%

Za cijenu naknade dobijete:

  • robo-savjetnika koji “govori hrvatski”
  • jednostavnu web i mobilnu aplikaciju
  • mogućnost uplate u kunama
  • automatsko rebalansiranje – smanjuje rizik i povećava prinose na način da zadržava strukturu portfelja u prvobitno odabranom sastavu npr. 70/30

Finax popust

Popust, koji vrijedi 5 godina ili dok vaš prijatelj ili vi ne povučete novac, za naknade možete dobiti na sljedeći način:

  • popust za preporuku – ako dovedete svoje prijatelje i poznanike
  • popust za prijenos ulaganja – za prijenos vlastitih, već uloženih, sredstava od nekog drugog brokera na Finax

Na kraju svatko za sebe treba napraviti izračun koliko i na koji rok planira investirati te na kakav je rizik spreman.

Proces otvaranja računa

Prije same registracije potrebno je odabrati željenu investicijsku strategiju. S obzirom da je u pitanju robo-savjetnik dovoljno je odgovoriti na nekoliko pitanja kako bi dobili preporuku vaše investicijske strategije.

Proces se sastoji od sljedećih koraka:

  1. Analiza
  2. Plan ulaganja
  3. Registracija
  4. Osobni podaci
  5. Potvrda podataka
  6. Ugovor
  7. Plaćanje

1.) Analiza

Najvažniji korak u cijelom ovom procesu je upravo ovaj. Što bolje odgovorite na postavljena pitanja bolja će vam se investicijska strategija predložiti.

Finax analiza

Ovisno o odabranom razlogu ulaganja prikazat će se pripadajuće opcije koje trebate odabrati tj. ispuniti.

  • Razlog ulaganja:
    • Mirovina – “Cilj je da za mirovinu dobijete od Finaxa iznos od pola sadašnjeg dohotka prilagođen za iznos inflacije. Drugi dio mirovine trebao bi biti pokriven iz državnog sistema (stup 1) te eventualno stupova 2 i 3. To je razlog zašto Vas pitamo o Vašem dohotku.”
    • Štednja za djecu – “U slučaju kad želite štedjeti za svako od Vaše djece, otvorite račun za jedno od njih i onda, nakon što se uspješno registrirate, pridodajte račune za ostalu djecu. Nazovite račune njihovim imenom. Vi ćete biti vlasnik računa kako bi držali kontrolu nad upravljanjem sredstvima.”
    • Financijska rezerva – “Financijska rezerva bi trebala pokriti pola godine Vaših troškova. Iz tog razloga Vas moramo pitati za Vaše prihode. Maksimalna strategija rizika za financijsku rezervu je 50/50. Iskoristite efikasno i dugoročno sredstva koja premašuju Vašu rezervu – otvorite drugi račun za stvaranje bogatstva.”
    • Kupnja nekretnine – “Odlučite kad biste željeli kupiti novu nekretninu i koliko trebate uštedjeti da bi se to ostvarilo ili, postavite vremensko razdoblje u kojem biste htjeli ranije otplatiti hipoteku ili kredit. Preporučljivo je uložiti trenutačna sredstva i jednokratno otplatiti hipoteku radije nego redovno koristiti sredstva za vanredna plaćanja.”
    • Kupnja skupih stvari – “Postavite ciljni iznos koji želite uštedjeti ulaganjem. Mi ćemo Vas savjetovati kako da to postignetem portfeljem napravljenjim po Vašoj mjeri.”
    • Stvaranje bogatstva – “Uštedite efikasno i bez plaćanja poreza. Finax će Vam izabrati portfelj točno na mjeru i savjetovati Vas kako stvoriti očekivano bogatstvo.”
    • Redovna renta – “Iz Vaše investicije biti će Vam slana redovna renta zadnjeg radnog dana svakog mjeseca. Napravljeno za klijente s jednokratnim depozitom iznad 375 000 Kn ili za one koji su ulagali s Finaxom 5 ili više godina. Maksimalna strategija rizika je 80/20.”

2.) Plan ulaganja

Prema provedenoj analizi u prethodnom koraku dobit ćete prilagođeni investicijski plan. Ako ste s njim zadovoljni možete nastaviti proces registracije ili ga dodatno prilagoditi.

Na vrhu možete vidjeti ukupni polog kojega bi u tom periodu investirali na svoj Finax račun. Osim toga, ondje se nalaze prosječan očekivani (prosjek temeljen na procjeni ulaganja na period od 30 godina) rezultat, optimističan (10% šanse da se ostvari) i pesimističan (90% šanse da se ostvari) rezultat.

Finax plan ulaganja

3.) Registracija

Dovoljno je unijeti e-mail adresu i željenu lozinku kako bi proces registracije započeo.

Finax registracija

4.) Osobni podaci

U ovom koraku trebate unijeti svoje osobne podatke kako bi se mogao kreirati Ugovor. Za početak možete učitati svoju osobnu iskaznicu ili sami upisati potrebne podatke.

Finax osobni podaci

5.) Potvrda podataka

U ovom ćete koraku trebati unijeti dva različita koda koja ćete dobiti na e-mail i putem SMS-a.

Finax potvrda podataka

6.) Ugovor

U ovom koraku možete provjeriti jesu li svi vaši osobni podaci ispravni te preuzeti svu dokumentaciju. Ako vam uvjeti odgovaraju klikom na “Potpišite ugovor” završavate proces registracije. Nakon toga ostaje vam samo uplatiti početni polog na vaš Finax investicijski račun.

Finax ugovor

7.) Plaćanje

Vaš Finax račun smatrat će se aktivnim nakon prve uplate. Važno je za napomenuti da možete investirati kada i koliko hoćete tj. uplate niti na jedan način nisu obavezne.

Finax plaćanje

Moje ulaganje

Najbolje se uči iz vlastitog iskustva pa sam tako i ja odlučio testirati kako u praksi funkcionira Finax robo-savjetnik.

Odabrao sam portfelj od 70% dionica i 30% obveznica na rok od 10 godina. Zašto baš 70/30? Vodio sam se logikom da uzmem onoliki postotak obveznica koliko imam godina. S obzirom da sam u ranim 30-im godinama to je značilo 30% obveznica. S godinama će moj stav prema riziku vjerovatno postajati konzervativniji pa bi i postotak obveznica mogao rasti.

Finax Portfelj
Izvor: Finax

Zaključak

Nisam investicijski savjetnik i ovaj blog post ne predstavlja financijsko savjetovanje niti preporuku, ali vam može pružiti opći pregled jednog od robo-savjetnika dostupnih na domaćem tržištu. Kao što sam već napisao ranije u blog postu, odluka o investiranju je isključivo na vama. Čak i mali iznos investicije može biti odličan start u financijskom svijetu. S vremenom ćete naučiti više o raznim vrstama investiranja pa se možda odlučiti i na samostalno slaganje vlastitog portfelja. Do tada vam možda upravo Finax može pomoći u prikupljanju dovoljno kapitala za ozbiljnije investiranje.

Napomena: ovaj post sadrži affiliate linkove.

Kako jednostavno kupiti Bitcoin, i druge kriptovalute, iz Hrvatske

Sakupili ste fond za “crne dane”, možda odabrali i dobrovoljni mirovinski fond i sada želite kupiti Bitcoin?

Ako je odgovor na prvi dio pitanja “ne” nemojte čitati dalje tj. strpite se sa kupovinom kriptovaluta, jer one nisu nešto u što ćete uložiti novac bez kojega ne možete. U suprotnom Bitcoin mjenjačnica može biti rješenje za vas.

Uvod

Čuli ste za Bitcoin, ali još ne znate gdje i kako ga kupiti? Ili ste zainteresirani za neku drugu kriptovalutu?

Ako ste odlučili ići najjednostavnijim načinom i plaćati kunama, sve što vam treba je običan tekući račun. Pa čak niti to ako se zaputite u poslovnice banke, pošte ili Fine gdje kriptovalute možete platiti gotovinom. Ipak, u ovom blog postu zadržat ću se na kupnji “preko Interneta”.

Kripto novčanik

Prije kupovine trebate odabrati kripto novčanik. To može biti fizički uređaj u obliku USB sticka, program za računalo, web ili mobilna aplikacija. Svaka od tih vrsta kripto novčanika ima svoje prednosti i mane. Također prije odabira novčanika provjerite koje kriptovalute u njemu možete držati.

Ovo je jako bitno i svakako ih prije odabira detaljno “proguglajte” kako bi mogli odabrati onaj koji će najbolje odgovarati vašim potrebama.

Neki od poznatijih kripto novčanika:

– Fizički, hardware, novčanici: Ledger Nano, Trezor,…
– Mobilni novčanici: Trust, BRD,…
– Desktop novčanici: Electrum, Exodus,…

Dalje neću ići u detalje jer ovo može biti tema sama za sebe. U svakom slučaju uzmite si vremena detaljno ih istražiti.

Bitcoin mjenjačnica

Bitcoin mjenjačnica

Kada ste se odlučili za kripto novčanik možete se zaputiti na bitcoin-mjenjacnica.hr i započeti proces kupnje.

Prednosti ove mjenjačnice:
Nema registracije tj. ne trebate prolaziti proces otvaranja korisničkog računa i ostavljanja osobnih podataka.
Jednostavno sučelje. Odmah vidite što kupujete, čime kupujete i kako kupujete.
Fiksni tečaj koji se “zamrzava” čim potvrdite uplatu. Neovisno o tome kada će Bitcoin mjenjačnica primiti novac koji ste uplatili vi ćete dobiti točno onaj iznos kriptovaluta kojeg ste u trenutku kupnje platili.
Račun trebate čekati nekoliko dana, ali ćete ga dobiti tj. preuzimate ga na istom onom URL-u kojega ste dobili na e-mail nakon potvrde kupovine.
Korisnička podrška na hrvatskom. Nisam ih osobno kontaktirao, ali koliko sam ‘guglao’ brzi su s odgovorima.

Kao nedostatak naveo bi tečaj/provoziju/naknadu od oko 1.5-2.5% što je više nego kod stranih mjenjačnica. Ali dobiju se sve navedene prednosti pa je njih ipak više.

Proces kupovine

Proces kupovine vrlo je jednostavan iako se na prvu ovih nekoliko koraka može činiti kompleksnim. Pogotovo ako inače niste “na ti” sa kupovinom preko Interneta.

1. korak – odabir načina plaćanja

Izbor načina uplate

Kriptovalute na ovoj mjenjačnici možete kupiti na tri načina:

1 – Bankovni transfer (HRK) – prijenos između hrvatskih bankovnih računa.
2 – Gotovina (HRK) – uplata gotovine na šalterima banaka, pošte ili Fine.
3 – SEPA/EU bankovni transfer (EUR) – prijenos između EUR bankovnih računa. Npr. koristeći Revolut.

2. korak – odabir kriptovalute

Odabir kriptovalute

Ovdje odabirete kriptovalutu koju želite kupiti. Dovoljno je kliknuti na logo i kriptovaluta će biti odabrana.

3. korak – formu za kupovinu

Bitcoin mjenjačnica - priprema kupovine

U ovom koraku potrebno je ispuniti formu za kupovinu.

U polje HRK unosi se iznos u kunama za koji želite kupiti kriptovalutu. Istovremeno će se u polju BTC prikazati koju količinu te kriptovalute možete dobiti za uneseni iznos kuna. Moguće je obrnuto.

Također, potrebna vam je adresa kripto novčanika na koju će se poslati kupljena kriptovaluta i e-mail adresa na koju će stići detalji narudžbe.

4. korak – uplata

Uplata za Bitcoin

Za dovršetak ovog koraka imate 15 minuta. Nakon izvršene uplate, kliknite na gumb “Uplaćeno je”. U tom trenutku “zaključat” ćete fiksni tečaj.

Potvrda plaćanja

5. korak – uplata je potvrđena

Korisnik je potvrdio uplatu

Sada preostaje jedino čekati da uplata bude provedena. Kada se to dogodi kupljena kriptovaluta biti će vidljiva u kripto novčaniku.

6. korak – uplata je provedena

Kupnja završena

I to je to. Uplata je provedena. Kriptovalutu je sada moguće vidjeti u kripto novčaniku.

7. korak – preuzimanje računa

Preuzimanje računa

Za preuzimanje računa je potrebno čekati nekoliko dana. Njega je moguće preuzeti na istom URL-u gdje su vidljivi i detalji narudžbe.

Zaključak

Kao što se može vidjeti proces kupovine stvarno je jednostavan. Ovo može biti super način za ući u svijet kriptovaluta. Brzo i jednostavno možete osjetiti što znači kupiti Bitcoin tj. posjedovati kriptovalutu, a kasnije se dodatno obrazovati kako bi bolje upoznali kripto tržište.

Autor naslove slike Aaron Olson

Dobrovoljna mirovinska štednja (3. stup) ili “pomozi si sam dok još možeš”

Moram priznati da sam sve do nedavno bio puno više skeptičan po pitanju “ulaganja” u treći stup dobrovoljne mirovinske štednje. Međutim, jedna epizoda Surovih strasti potaknula me na dodatno istraživanje i preispitivanje dosadašnjih stavova. Više o tome u nastavku.

“Obična” štednja za crne dane

I dalje sam stava da treba odvajati za “crne dane” u obliku štednje pa makar i uz nikakvu kamatu. Najvažnija stvar tih sredstava je likvidnost. Neko pravilo bilo bi sakupiti dovoljno da se može bez dodatnih prihoda živjeti 3 – 6 mjeseci. Ako se može više odvojiti još i bolje.

Međutim jednom kada se sakupi željeni iznos sredstava postavlja se pitanje što dalje. Nema smisla sve stavljati u “istu košaru” pogotovo ako će novac s vremenom pomalo “jesti” inflacija. Tada nije loše razmisliti o ulaganju koje novac na dugi rok može držati iznad inflacije. Pisao sam o ulaganju u investicijske fondove, ali to se na prvu može činiti previše rizično “običnom čovjeku”.

Dobrovoljna mirovinska štednja

Svaki mjesec izdvajate 20% mjesečnih prihoda za mirovinsko osiguranje. – I. i II. stup

Dobrovoljna mirovinska štednja

Najbliže nekoj vrsti ulaganja čini mi se upravo dobrovoljna mirovinska štednja (3. stup). S jedne strane i dalje štediš, a s druge strane u pitanju je neki fond pa se osjećaš kao da držiš svoju financijsku budućnost u svojim rukama.

Kako mogu početi štedjeti u dobrovoljnom mirovinskom fondu?

Svi mogu štedjeti kada i koliko žele u dobrovoljnim mirovinskim fondovima. Nema ograničenja vezanih uz dob, zaposlenje ili primanja. Sami birate visinu, trajanje i dinamiku uplata u fond. Dobrovoljni mirovinski fondovi omogućuju jednostavnu online prijavu, a član fonda postajete prvom uplatom i upisom u registar članova fonda. – https://www.mirovinskifondovi.hr

Vidim nekoliko benefita ovakve vrste štednje:

  • Prvi i najvažniji – do 750kn godišnjeg poticaja (tzv. državna poticajna sredstva ili DPS). Država ovo u bilo kojem trenutku može smanjiti ili ukinuti, ali dok postoji dobro je iskoristiti. Trenutno ne postoji bolja opcija prinosa na ulaganje od 5-6000kn godišnje.
  • Relativno ih je malo pa je jednostavnije napraviti usporedbu i upoznati se sa prospektom svakog od njih.
  • Mogu biti dobar način da osoba nauči određene financijske termine i kasnije se zainteresira za dodatna ulaganja.

Moram li svaki mjesec uplaćivati u dobrovoljni mirovinski fond?

Dobrovoljna mirovinska štednja je fleksibilna pa sami birate kada i koliko želite uplaćivati. Dinamika ovisi isključivo o vama: možete uplaćivati mjesečno, tromjesečno, jednom godišnje ili kako god vam odgovara. Sami određujete i visinu uplata sukladno trenutnoj financijskoj situaciji. Prestanete li uplaćivati, ništa se neće dogoditi. Društvo koje upravlja mirovinskim fondom i dalje ulaže vašu imovinu s ciljem ostvarivanja prinosa na ukupnu mirovinsku štednju koju imate na osobnom računu. Treba znati da prinos može biti pozitivan ili negativan kao posljedica rasta ili pada vrijednosti ukupne imovine fonda. – https://www.mirovinskifondovi.hr

Zaključak

Glavni i jedini uvjet za povlačenje sredstava iz 3. stupa je dobna granica od 55 godina, ako je ugovor o članstvu sklopljen nakon 1. siječnja 2019. godine, što znači da se ovdje može zaboraviti na likvidnost. Ovo je doslovno za “stare dane”. Naravno, postoje i naknade prilikom isplate, ali o njima sada nema smisla pisati jer se sve može promijeniti još nekoliko puta dok dođe dob za mirovinu. Ostaje samo za nadati se da će DPS i prinos fonda “poništiti” sve eventualne naknade.

U kojem fondu (3. stup) imate štednju? Slobodno se uključite sa svojim komentarima.

Napomena! Ovaj blog post nije preporuka što bi netko trebao raditi nego moje razmišljanje na temu.

Ulaganje u investicijske fondove

Investicijski fondovi su financijske organizacije ili institucionalni investitori koji prikupljaju sredstva od svojih ulagača te ih plasiraju u kratkoročne i dugoročne investicije, odnosno u različite financijske oblike. Pojavljuju se na financijskom tržištu kao institucionalni ulagatelji koji putem javne ponude prikupljaju financijska sredstva te ih, uz uvažavanje načela sigurnosti, profitabilnosti, likvidnosti i razdiobe rizika, ulažu u prenosive vrijednosne papire ili nekretnine, te depozite u financijskim institucijama. – Wikipedia.

Uvod

U blog postu o otvorenoj, aktivnoj, štednji može se vidjeti da štednja ne služi povećanju vrijednosti novca, nego eventualno očuvanju vrijednosti, ali zauzvrat daje određenu sigurnost.

Recimo da u svojoj ukupnoj imovini imate puno gotovine, koja znači likvidnost – primjerice, manja šansa da ćete morati zagrabiti u npr. portfelj za školovanje djece u slučaju neplaniranih rizika, kao što je bolest. Tada tada u tom portfelju možete imati dugoročniji pristup s, primjerice, preuzimanje više rizika nelikvidnosti ali s većim očekivanim prinosom. – Ulagačke osnove: Investicijski ciljevi i alokacija u investicijske klase

Međutim, ako želimo povećati vrijednost novca, što dolazi uz određeni rizik, onda je potrebno gledati druge investicijske klase, kao što su nekretnine (potrebno imati dosta kapitala da bi se kupilo nešto na dobroj lokaciji + nisu likvidne), investicijsko zlato (upitna isplativost kupovine “na komad” zbog troškova transporta + troškovi skladištenja), dionice (ako se kupuju “na komad” pitanje je koliko će to na kraju biti isplativo imajući u vidu sve naknade), korporativne i državne obveznice, (ako se kupuju “na komad” pitanje je koliko će to na kraju biti isplativo imajući u vidu sve naknade)…

Malom ulagaču, početniku, koji još nema dovoljno znanja i kapitala za konkretnija ulaganja u jednu konkretnu investicijsku klasu, a koji ipak želi postepeno raditi na povećanju imovine ostaje za istražiti nešto treće.

U što god od gore navedenog uložili potrebno je znati koji je cilj ulaganja, na koji vremenski period te uz koji rizik. Treba se također pitati “Jesam li spreman sve uloženo izgubiti?” – ako je odgovor ˝da˝ može se ulagati u rizičnije investicijske klase kao što su dionice, ali ako je odgovor ˝ne˝ mogu se gledati npr. obveznice.

Jasno, investitori ili štediše (što je isto) žele što manje rizika. Za isti očekivani prinos, preferiraju manje rizičnu investiciju. Ili, za isti rizik, žele veći prinos. – Ulagačke osnove: Rizik i prinos (1)

Zlatna sredina mogu biti investicijski fondovi koji ulaganjem u više različitih financijskih instrumenata umanjuju rizik. Npr. umjesto da pojedinac kupi dionice i/ili obveznice može uzeti udjele u nekom mješovitom investicijskom fondu i tako smanjiti potencijalni rizik jer ako jedna dionica tj. obveznica “padne” neka druga ima mogućnost da taj gubitak poništi ili donijeti prinos.

Investicijski fondovi

Dijele se u dvije grupe – aktivno i pasivno upravljani fondovi (u pravilu imaju niže naknade od aktivnih fondova).

Iako, aktivno upravljani, investicijski fondovi imaju svojih mana smatram da se toga ne treba bojati nego bolje analizirati dostupne opcije za investiranje imajući to u vidu. U nastavku više o aktivno upravljanim fondovima.

Fondovi mogu biti aktivno i pasivno upravljani. Pretpostavka aktivnog upravljanja jest da je moguće ostvariti prinose bolje od ukupnog tržišta, odnosno bolje od prinosa na neki određeni tržišni segment, poput dioničkog indeksa. U tu svrhu, razvijaju se tehnike analize i trgovanja koje bi omogućile odabir investicija s natproječnim rezultatima. No, takvi rezultati su često umanjeni zbog samog načina aktivnog upravljanja, koje uzrokuje visoke troškove analize i upravljanja, kao i transakcijske i porezne troškove. Pasivno upravljani fondovi temelje svoj pristup na držanju dobro diversificiranog portfelja te na dugoročnom rastu tržišta kapitala i ekonomije. U posljednje vrijeme popularni postaju indeksni fondovi koji prate neki indeks kao svoj benchmark, odabirajući one investicije i u onom omjeru kako bi u potpunosti oponašali prinose odabranog indeksa. – Analiza upravljanja portfeljem – Financijski klub

Ulagači u fondove u tri godine zaradili od 8 do 15 posto uloga, a štediše u banci tek 1%
Izvor: https://www.jutarnji.hr/vijesti/hrvatska/evo-sto-se-vise-isplati-ulagaci-u-fondove-u-tri-godine-zaradili-od-8-do-15-posto-uloga-a-stedise-u-banci-tek-1/6469609/

Fondovi s dospijećem (Target Date)

U početku nastoje povećati vrijednost imovine ulaganjem na dioničkim tržištima, a u zadnjim godinama ulaganja rade na očuvanju vrijednosti sredstava. – Izvor

Obveznički fondovi (Fixed Income)

Ulažu u državne i korporativne obveznice, kamatonosone instrumente kojima se trguje. Karakterizira ih manja rizičnost od primjerice dioničkih fondova. – Izvor

Dionički fondovi (Equity, Stock)

Primarno investiraju u dionice zbog dugoročnog ostvarivanja viših prinosa. Promjenjivost cijene udjela pri tome je manje važna što je dulji rok investiranja. – Izvor

Novčani fondovi (Money Market, Cash)

Investiraju u depozite banaka, instrumente novčanih tržišta i kratkoročne dužničke vrijednosnice. Rast vrijednosti imovine fonda je polagan, ali kontinuiran. – Izvor

Mješoviti fondovi (Mixed, Balanced)

Kombinacija obvezničkih i dioničkih fondova zbog mogućnosti ostvarenja viših prinosa ulaganjima u dionice, ali istodobno i stabilnost ulaganja u obveznice. – Izvor

Zaključak

Ovaj blog post nije preporuka za ulaganje nego glasno razmišljanje na temu, otvorenih, investicijskih fondova koje sam u zadnje vrijeme počeo intenzivnije proučavati. Ako imate iskustva s njima ili nekakav prijedlog slobodno se javite u komentarima.

Nije mi cilj niti mogu pisati kao Nenad Bakić, ali mogu preporučiti Bakićeve tekstove o osnovama ulaganja.

Mjerilo uspješnosti otvorenog investicijskog fonda jest rast vrijednosti udjela čiji rast se tretira kao prinos. Vrijednost udjela mijenja se ovisno o promjenama cijena (tečajeva) vrijednosnih papira u koje su uložena sredstva. Na primjer ako cijene vrijednosnih papira u vlasništvu fonda u vremenskome periodu od godinu dana poraste za 25%, automatski dolazi do porasta imovine fonda (prinosa), pa je na taj način ostvaren i porast svakog pojedinog udjela u fondu u visini od 25%.- Wikipedia

Otvorena, aktivna, štednja

U zadnjih sam nekoliko dana pročitao sav sadržaj sa bloga novac.blog.hr što me je u konačnici i potaknulo na objavu teksta u nastavku.

Ovo nije preporuka što bi netko trebao raditi nego samo glasno razmišljanje koje može dovesti do konstruktivne rasprave vezane uz štednju. Volio bi čuti i vaša mišljenja koja slobodno možete ostaviti u komentarima.

Uvod

Uvijek se rado sjetim izjave Mirka Filipovića (Cro Cop) koji je rekao:

Znaš kad se špara lova? Kad je imaš. … Onda shvatiš da će jednog dana to prestati i više dotoka novca nema i da ćeš živjeti od onoga što si priskrbio i od onoga kako si rasporedio taj novac.

U slučaju otkaza, zdravstvenih problema koji onemogućavaju daljnji rad i uzrokuju prekid radnog odnosa, potrebe za brigom za člana kućanstva koji nije u mogućnosti brinuti se sam za sebe i sl. čovjek se lako nađe u poziciji da i sljedeći mjesec mora platiti režije, da se mora prehraniti i obući ili možda platiti skupe lijekove, a novaca nema. Situacije su to u kojim se, nažalost, svatko od nas može naći.

Kada dođe do neke od ranije navedenih situacija kasno je za razmišljanje o štednji.

Možda na život ne treba gledati toliko negativno, ali realnost je takva. Osobno se vodim sljedećim razmišljanjem: ako je nešto trenutno dobro u životu to neće trajati vječno, ali isto tako, ako je nešto loše niti to neće trajati vječno. I zato je korisno i racionalno u dobrom razdoblju pripremiti se na malo manje dobro tj. loše.

Što je otvorena, aktivna, štednja?

P.S. Sve u nastavku tiče se štednje u kunama.

Otvorena oročena štednja daje vam mogućnost višekratne uplate tijekom trajanja oročenja. Kada vrijeme oročenja istekne, isplaćuje vam se ušteđeni iznos zajedno s kamatom. – Središnji državni portal

To je vrsta štednje u kojoj se jednom uplati fiksni iznos i onda kroz ugovoreno razdoblje, npr. 36 mjeseci, može se uplaćivati proizvoljan iznos jednom mjesečno ili kad god osobi odgovara. U svakom slučaju najbolje se držati mjesečnih uplata, po mogućnosti preko trajnog naloga.

Već sam više puta spominjao trajni nalog. Banka vam uzme lovu i prije nego ju vi sami stignete “uštediti”. – novac.blog.hr

Cilj može biti skupiti dovoljno novaca da se može normalno živjeti 3 do 6 mjeseci bez dodatnih primanja. Jednom kada se taj iznos skupi može se nastaviti uplaćivati manji iznos u istu aktivnu štednju, otvoriti novu za neku drugu svrhu, a ostatak uložiti u neki drugi financijski instrument (dionice, fondovi,…).

Otvorena, aktivna, štednja
Kamata na oročenu štednju u kunama

Ušteđena svota može se brže skupiti ako se dodatni prihod, npr. povrat poreza, poklon, regres ili povišica, uplati u štednju umjesto da se potroši. Ne sjećam se gdje sam to pročitao, ali išlo je u smislu da se dodatan prihod može podijeliti na dva dijela – jedan koji ide na štednju, a drugi se može potrošiti na nešto što osoba u tom trenutku želi/treba.

Najbolje što se može dogoditi kod štednje je da vam taj novac nikada ne zatreba tj. da ga niste prisiljeni potrošiti, a zauzvrat dobijete određenu sigurnost.

Zašto ne štediti?

U svakoj od sljedećih izjava ima istine što može ili ne mora biti razlog zašto ne štediti.

  • Od štednje se neću obogatiti.
  • Štednja i ne služi bogaćenju jer novac koji stoji na računu ne radi ništa da bi se umnožio. Za to postoje drugi financijski instrumenti. Štednja je tu kao sigurnost.

    Grafikon stopa inflacije
    Grafikon stopa inflacije

    Male stvari na kraju jako puno znače. Nije važno da li ćete uštedjeti 100 kn, 1.000 kn ili 10.000 kn. Najvažnije je da promjenite svoj stav prema novcu. Da ne trošite više nego što imate nego da ulažete, štedite i povećavate svoje bogatstvo. Na početku je komplicirano – kao da jedete desnom rukom, a ljevak ste. – novac.blog.hr

  • Kamata na aktivnu, otvorenu, štednju je nikakva.
  • Istina, pogotovo ako se gleda manje vremensko razdoblje i neka druga valuta. Ipak, i dalje je bolja od nikakve. Ako ništa drugo dobro je dok se kreće oko stope inflacije da barem nju pokrije.

    Kamatne stope kroz vrijeme
    Izvor: Bilten o bankama, HNB & eclectica.hr
  • Trebat’ će mi “100 godina” da nešto uštedim.
  • Vrijeme u ovom slučaju čini čuda. Vrijeme će ovako i onako proći pa je bolje onda ipak imati nešto, nego ne imati ništa.

  • Nemam od čega štediti.
  • Nažalost, u ovom se slučaju malo toga može napraviti i to je jedan od razloga koji govori sam za sebe. Za nadati se da to razdoblje neće potrajati vječno i da će se u budućnosti ipak neki manji iznos moći staviti na štednju.

    Što ako već imam veću količinu ušteđenog novca?

    Ako jednom dođete u situaciju da imate veći iznos na štednom računu i suočite se s ovakvim mjerama vrijeme je za ‘plan B’.

    Za velike depozitare u Hrvatskoj, one koji u banci drže više od 50.000 eura, u pravilu vrijede posebna pravila i s bankama imaju posebne aranžmane. Međutim, ni oni više ne mogu računati na neki osobit tretman. Tako su se neki požalili da je kamatna stopa koju im banka nudi gotovo ravna nuli. U bankama potvrđuju takav trend, ističući da je likvidnost u sustavu ogromna, da već dugo traje te da nitko u sustavu ne želi sebi stvarati dodatni trošak. – Udar na štediše: Na štednju veću od pola milijuna eura kazna do jedan posto

    Tada ćete već ili znati što s tim novcima ili ćete tražiti novi način kako ostvariti optimalan prinos.